プロジェクト 資金を調達するために、まず考えるのはアセットが重要である。
さて プロジェクト 資金を調達したいと考える人は非常に多くいると思います 自分自身の 夢で描いていることを実現するにはそれなりの 投資する資金も必要になります。 その投資する資金を個人的に事前に 労働収入として稼いでから事業を展開しようと考えても財源がなくて 夢の実現が難しいと言えるのです。
多くの方は何らかのプロジェクトや事業を開始する時にはそれなりの大きな資金を必要とするわけですがその資金調達にまずは悩むわけです。
例えばその人が実家が土地などを多く持っている富裕層であれば実家の土地などをアセットに入れて 銀行から資金を調達するというのも 一つの方法ですが全ての人がそのような資産を持っているとは限りません。
銀行が資金を貸し出すには 、必ず 銀行以外の担保力が求められます。
つまり これは 銀行という組織は第三者の担保力があればそれに対して資金を貸し出すという仕組みになっているからです。
つまり 大きな資金を調達したいと考えれば当然大きなアセット つまり 担保を要求されるわけです。
担保がない人は銀行から資金が借りられないという現状があるために 多くの方は大きな夢があったとしても 資金調達が困難であり 結果として 夢の実現が遠のいていると言えます。
通常であれば ファンドであちらこちらの友達や知り合いから金を集めて財源を確保するというやり方も一般的かと思います。
そのような場合などに最近人気があるのが 日本では合同会社などにおけるファンド形式における企業の作り方というのが人気があるようです。
ただこれは 友達を集めて資金が集まれば問題なく事業を開始することができるのですが、そうでなければ資金の調達が難しいと言えます。
つまり 資金調達を行う上でレバレッジをかけて資金調達をするという方法を考えたくなるのは当然です。
自分自身が持っている 資金力より多くの資金調達をするにはどうすれば良いのかと言うと単純な話 第三者から担保を借りてくるという やり方 ともう一つは 銀行保証と呼ばれている金融商品があるのでその金融商品を購入 もしくはリースをして それを担保に資金を借りるという方法もあります。
これは非常に面白い やり方になるわけですが SBLCやBG と言われる 銀行保証に関係する金融商材を使った資金調達の方法というのが 欧米ではよく行われている資金調達の方法だと言えます。
つまりこのような 銀行保証における仕組みを使い 収益化をするということがよく行われます。
SBLCやBG と言われる 銀行保証に関して言えばこれを収益化するにはどうすれば良いのかと言うとSBLCやＢＧの銀行保証を担保として ノンリコースローン として 銀行から資金を借りるという方法があるわけです。 これは銀行の格付けによるわけですが 格付け が一流のＳＢＬＣやＢＧの銀行保証は収益率 つまり その額面に対して借りられるローンの枠が大きいと言えます 通常では一流銀行と呼ばれる銀行のＳＢＬＣやＢＧにおけるノンリコースローンは額面に対して 80% ほどの資金調達が可能だと言われておりますので 例えば10億ドル 分のＳＢＬＣやＢＧ 銀行保証があれば8億ドル の資金が銀行から借りることができると言えます。
例えばこのＳＢＬＣやＢＧについてリースする場合などもありますのでそのような場合は発行額面に対して10%前後で銀行保証が購入できるということが言えるわけです。
通常の銀行の場合ですとＳＢＬＣやＢＧ における銀行保証があれば 額面に対して 65%ほどの ノンリコース ローンにおける融資を受けることができます。
これはある企業が提供している情報によるとＳＢＬＣやＢＧ という 銀行保証は 12%でリースが可能であり 実際にそれを 銀行保証を使ってノンリコースローンから 資金調達をすれば 額面の65%の資金が 調達できるということです。
つまり 12%の投資をすれば 65%の資金が 調達できるという意味になりますので考えてみれば 約5倍の担保力を手に入れたのと変わらないと言えるのです。
これは完全に レバレッジの世界だと言えるわけです。
例えば自らの資金力が 1億ドルの資金量があればそれに対して5倍のノンリコースローンを 借りることができればその財源を使って PPP で運用すればそれだけ大きなレバレッジがかかることになります つまり 5倍のレバレッジによって PPP を回すことができるわけです。
このような資金調達の方法というのは 前提として PPP による資金調達 つまり 運用をすることが条件になりますが この PPP を行うためのレバレッジを聞かした財源獲得にはこのＳＢＬＣやＢＧ の購買 やリースを行って自分自身が持っている 資金力よりも大きなレバレッジをかけて PPP の運用するという方法であれば これはかなり効率的に資金を作ることができると言えるわけです。
よってこのＳＢＬＣやＢＧ における銀行保証というものを使った収益化 そしてそれによって得た財源によってレバレッジをかけた PPP 運用によってさらに大きな資金を調達できるということになるわけです。
現在 筆者が知っている報酬におけ 置ける投資銀行の PPP プラットフォームでは1ヶ月に150%の収益モデルを実現しており 1年間で10ヶ月とすると1500%の収益モデルということになります。 つまり 15倍に増えるわけですから 例えばこれを全て運用目的で行うとすると元々の資金が1億ドルとすると何もしなければそのままで行くと15億ドルに増えるという計算になります。
ＳＢＬＣや ＢＧを購入して ノンリコースローンを活用し レバレッジ5倍をかけて 資金調達をする。
そうすると 例えば1億ドルの資金があるとすれば それに対して5倍で5億ドルの資金力があるのと同じことになります。
5億ドルの資金があり それに対して PPP を1年間すると それが15倍に増えると考えれば実際には1年間で75億ドルに資金が増えたことになります。
実際のことを言うと 毎月 毎月決済をして利益確定をするために実際 PPP を回す場合は 複利になるために それ以上に資金は増えることになります。
つまり この世界というのは 資金調達をする達人 ということを考えれば実はレバレッジをかける 資金調達 ということでは このような仕組みというのは非常に重要な仕組みであり この流れを理解すれば国際金融におけるプロフェッショナルの資金調達の基礎を理解することになります。